華創(chuàng)證券研報指出，中國鐵建(601186.SH)24年歸母凈利潤為222.15億元，同比下降14.87%；營收及歸母凈利承壓。未完成合同額為營收720%，綠色環(huán)保新簽合同額同比增長24%。公司積極發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，加大新興項目的承攬，加快轉(zhuǎn)型升級步伐，訂單快速增長。截至2024年末，公司未完合同額合計7.68萬億元，約為營收的720%，保障未來營收規(guī)模。公司訂單充足，營收階段性承壓，根據(jù)可比公司估值法及歷史估值，給予2025年6xPE，對應(yīng)目標價10元/股，給予“推薦”評級。